Paul Friedrich, groothertog van Mecklenburg, had een grote invloed op de stad Schwerin. Onder zijn regentschap werd de residentie in 1837 na meer dan 70 jaar verplaatst van Ludwigslust naar Schwerin, hij plande een nieuw paleisgebouw - het huidige Staatsmuseum - en liet de Paulsdammdijk, die naar hem vernoemd is, bouwen.
Met de verhuizing van de koninklijke zetel beleefde Schwerin een enorme bloei tijdens het bewind van groothertog Paul Friedrich. Hij benoemde Georg Adolf Demmler tot hofarchitect en startte zo een uniek bouwprogramma dat resulteerde in veel van de prachtige gebouwen die vandaag de dag nog steeds bestaan. Hoewel hij de voltooiing van veel van zijn projecten niet meer meemaakte, nam de groothertog wel het initiatief en stimuleerde hij ze. Hij gaf bijvoorbeeld de aanzet tot de bouw van een nieuw stadspaleis, het huidige Schweriner Staatsmuseum. Paul Friedrich verbeterde ook het rechtssysteem en de infrastructuur in het Groothertogdom. Een van de eerste spoorlijnen in Duitsland werd op zijn initiatief aangelegd in Mecklenburg. Zijn onderdanen, die veel respect voor hem hadden, bedankten hem hiervoor, maar ook voor zijn vriendelijke aard. Toen hij in 1842 op slechts 42-jarige leeftijd overleed, zamelde de bevolking geld in voor een gedenkteken. De bronzen figuur op een 3,5 meter hoge natuurstenen sokkel, gemaakt door de Berlijnse beeldhouwer Christian Daniel Rauch, werd in 1849 opgericht op Paul Friedrichs favoriete plek, de Oude Tuin. Nadat de nationaalsocialisten de Oude Tuin in 1935 hadden veranderd in een paradeplaats, stond het Paul Friedrich-monument meer dan zes decennia op het kasteeleiland. In juli 2011 werd het teruggeplaatst op zijn oorspronkelijke plek voor de trappen van het museum.
